Когда в 2013 году семья Оппенгеймеров продала 40 процентов акций компании De Beers холдингу Anglo American за 5,3 млрд долларов, прекратив тем самым свое почти столетнее владение алмазным бизнесом, это событие значительно изменило сложившееся положение в структуре и организации мирового алмазного рынка.
Компания Anglo American, обладая контролем над De Beers, получила возможность, руководствуясь конъюнктурой сырьевых рынков, более гибко и мобильно перераспределять полученные доходы в более прибыльные сегменты и таким образом сохранять стабильность в кризисные периоды.
В октябре 2013 года состоялось IPO акций ОАО АК «АЛРОСА», в результате чего более 60% размещенных на бирже акций достались инвесторам из США, 24% инвесторам из Европы и 14% российским инвесторам. Учитывая углубление экономического кризиса в России, можно сказать о том, что IPO компании АЛРОСА было своевременным и осуществлено по достаточно высокой цене. Общая сумма сделки составила 1 286 млн долларов, из которых по 562 млн долларов от приватизации акций получили Россия и Якутия, а 162 млн долларов сама компания.
Алмазодобыча по-прежнему остается ведущей отраслью промышленности Республики Саха (Якутия). Добычей алмазов в 2013 году занимались четыре предприятия группы АЛРОСА, которые реализовали алмазов на сумму 4,7 млрд долларов (Табл. 1).
Таблица 1
Таблица составлена на основе годовых отчетов предприятий за 2010-2013 гг.
В 2013 году по физическому объему добычи алмазов группа «АЛРОСА» сохранила достигнутое в период преодоления экономического кризиса 2008-2009 годов мировое лидерство. Следует отметить, что до этого группой «АЛРОСА» через дочернюю компанию ОАО «Алмазы Анабара» был приобретен 100-процентный пакет акций ОАО «Нижне-Ленское», что позволило нарастить минерально-сырьевую базу группы «АЛРОСА» на 26,4 млн каратов и дополнительно добывать почти 2 млн каратов алмазов в год.
С учетом добычи алмазов Catoca в Анголе группа «АЛРОСА» добыла в 2013 году более 43,5 млн каратов алмазов. По объемам реализации алмазов группа «АЛРОСА» совместно с Catoca сопоставима с компанией De Beers (Табл. 2).
Таблица 2
Добыча алмазов крупнейшими мировыми компаниями в 2010-2013 годах
Таблица составлена на основе годовых и квартальных отчетов компаний De Beers, BHP Billiton, Rio Tinto, Harry Winston Diamond Corporation, Petra Diamonds (до 2012 г.), Dominion Diamond Corporation (с 2012 г.), ОАО АК «АЛРОСА» и Catoca за 2010-2013 гг.
- Добыча алмазов/реализация алмазов.
- До 2012 г. Harry Winston Diamond Corporation.
Схематичный состав и доли участия в акциях алмазодобывающих предприятий группы АЛРОСА приведен на Рис. 1.
Рис. 1. Структура алмазодобывающей группы «АЛРОСА».
В 2014 году стоимость алмазов на мировом рынке выросла в среднем на 7%. Учитывая, что объемы добычи алмазов предприятиями АЛРОСА останутся примерно на прежнем уровне можно предположить, что в целом стоимость реализованных алмазов группы составит 5 млрд долларов.
Доля крупнейших мировых компаний в добыче алмазов в 2013 году составила 73,8% по физическому объему и 81,9% по стоимости. На основании этих пропорций можно примерно определить мировую добычу алмазов. Исходя из этого, а также с учетом оценок состояния сегментов алмазного бизнеса были выполнены расчеты показателей алмазопровода в 2014 году (Табл. 3).
Таблица 3
Мировой алмазопровод в 2006-2014 годах, млрд долл.
1 - По данным Кимберлийского процесса.
2 - По данным Chaim Even-Zohar Diamond Pipeline 2003-2013.
3 – 2014 год – оценка автора.
Результаты реализации алмазов ведущими мировыми алмазодобывающими компаниями в 2013-14 годах свидетельствуют о благоприятной конъюнктуре цен на рынке алмазного сырья.
Анализ состояния мирового алмазопровода в 2006-2014 годах выполнен с использованием трехфакторной диаграммы (Рис.2).
Рис. 2. Изменение структуры алмазопровода в 2006-2014 годах
Диаграмма показывает рост алмазодобывающей отрасли при почти снижении доли гранильной отрасли с 2011 года. Доля сегмента продаж ювелирных изделий с бриллиантами в этот период находится около значения 35%. Мировой финансовый кризис в 2009 г. кардинальным образом изменил соотношения алмазопровода в связи с резким спадом показателей первых двух сегментов алмазного рынка. Очевидно, что гранильная отрасль зависима как от стоимостных показателей добычи алмазов, так и от спроса на ювелирные изделия с бриллиантами, и поэтому наиболее подвержена кризисным проявлениям.
С помощью трехкомпонентной диаграммы с учетом кризиса в российской экономике и политической ситуации в мире сделан уточненный прогноз дальнейшего изменения сегментов мирового алмазопровода на перспективу до 2030 года (Табл. 4).
Таблица 4
Прогнозные значения мирового алмазопровода в 2015-2030 годах, млрд долл.
Объемы добычи алмазов в России, несмотря на кризис в экономике страны, должны сохраниться, а мировая добыча будет составлять 115-125 млн каратов в год, но из-за превышения спроса над предложением, будет происходить дальнейший рост стоимости добытых алмазов, так как в ведущих экономиках мира - США и Китае - происходит рост ВВП.
Стоимостные показатели гранильной отрасли и реализации ювелирных изделий с бриллиантами будут возрастать, но в меньшей степени. По прогнозу автора, стоимость добытых алмазов к 2030 году возрастет почти в два раза, в то время как стоимость произведенных бриллиантов и объем продаж ювелирных изделий с бриллиантами всего на две трети.
Данилов Ю. Г., к.э.н., директор ИАЦ «Эксперт» НИ ИРЭС СВФУ им. М.К. Аммосова
